Mainstream-Anlagevehikel, die Bitcoin Revival an Kryptowährungen gebunden sind, wachsen exponentiell

Heutzutage werden Bitcoin und eine Vielzahl anderer digitaler Assets als Fonds und traditionelle Beteiligungen gehandelt. Die Landschaft der Krypto-Investitionsvehikel hat sich erheblich verändert, da institutionelle und private Investoren kein direktes Engagement in Krypto-Währungen benötigen, um in diese Technologie zu investieren.

Traditionelle Bitcoin Revival Anlageprodukte, die an digitale Assets gebunden sind

Bitcoin gibt es seit mehr als einem Bitcoin Revival Jahrzehnt und das Digital Asset hat die Schaffung von Trusts, börsengehandelten Produkten, Futures mit Barausgleich und Investmentfonds gefördert. Solche Anlageprodukte sind an Kryptowährungen wie BTC gebunden, aber es gibt auch eine Reihe anderer, die Körbe mit Münzen und Einzelwerten wie ETH, BCH und XRP verfolgen. Derivatprodukte ermöglichen es Investoren, kryptobasierte Futures und Optionen zu handeln, die den digitalen Währungsmärkten eine ganz neue Landschaft verleihen. Für Produkte wie diese müssen die Kunden nicht die Kryptowährung halten oder sich Sorgen um die Speicherung machen, da sich das Exposure deutlich von dem der traditionellen Krypto-Spotmärkte unterscheidet.

Kryptoprodukte, die von Graustufen, CME Group, Erisx, Amun AG, Ledgerx und Wisdomtree verwaltet werden

Eines der frühesten Anlagevehikel, das an BTC angebunden ist, ist der Bitcoin Investment Trust (OTC:GBTC) von Grayscale, der am 25. September 2013 gegründet wurde. Ursprünglich war GBTC nur für akkreditierte Investoren eine Investition, aber das Produkt erhielt schließlich die FINRA-Zulassung, so dass zugelassene Aktien öffentlich gehandelt werden konnten. Der Trust ist kein Exchange Traded Fund (ETF) per se, aber das Produkt ist ähnlich modelliert. GBTC kann auf dem Freiverkehrsmarkt OTCQX gehandelt werden, und seit der Gründung des Trusts hat Grayscale eine Vielzahl anderer Anlagelösungen für andere Kryptowährungen entwickelt. Derzeit gibt es den Bitcoin Cash Trust, Ethereum Trust, Ethereum Classic Trust, Litecoin Trust, Stellar Lumens Trust, Horizen Trust, Zcash Trust, XRP Trust und den Digital Large Cap Fund.

Investoren können auch Bitcoin-Börsenfutures kaufen, die von dem global agierenden Unternehmen CME Group angeboten werden. Das Unternehmen gab bekannt, dass es am 31. Oktober 2017 BTC-basierte Futures anbietet, und Investoren können das Derivateprodukt seit Dezember 2017 handeln. Im Wesentlichen werden die BTC-Futures der CME-Gruppe auf Basis des CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR) in bar abgerechnet. Der BRR ermöglicht es dem Wechselkurs, sich auf den Tageskurs der in USD gemessenen BTC-Preise zu beziehen. Jede Kontrakteinheit entspricht fünf Bitcoins und mit einer Margin von 35% können Investoren das BTC-Produkt auf CME Globex und CME Clearport handeln.

Investoren, die sich für Krypto-Futures-Produkte interessieren, können auch mit Bakkt handeln, aber die Angebote sind physisch abgewickelte Futures. Zusätzlich wurde Erisx im Juli von der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) genehmigt und erhielt eine Lizenz für eine Derivate-Clearing-Organisation (DCO). Ledgerx wurde auch eine Woche zuvor von der CFTC genehmigt, indem es eine DCM-Lizenz (Designated Contract Market) erhielt, damit das Unternehmen neue Derivatprodukte anbieten kann. Weitere Terminkontrakte, die Bitcoin Cash (BCH) verwenden, werden in Kürze an einer CFTC-geregelten Börse im ersten Quartal 2020 verfügbar sein.

News.Bitcoin.com hat gerade berichtet, dass die Amun AG ihren Basisprospekt von der schwedischen Finanzaufsichtsbehörde (SFSA) genehmigen lässt. Amun verwaltet derzeit neun Exchange Traded Products (ETPs), die an der Swiss Bourse gehandelt werden. Das Unternehmen bietet mit dem Amun Bitcoin Suisse ETP (Ticker: ABBA) einen Fonds an, der die Preise für ETH und BTC verfolgt.

Bitcoin Revival Arbeiter

Daneben bestehen Amuns weitere Index-ETPs aus dem Krypto-Korb „Hodl“, dem Bitwise Select 10 und den Sygnum Platform Winners ETP. Amun bietet auch sechs ETPs für BCH, BNB, BTC, XRP, ETH und XTZ an. Investoren können Amun-Produkte an der Schweizer Börse SIX beziehen und nach der SFSA-Zulassung plant Amun die Expansion in weitere europäische Märkte. Eine weitere an der Schweizer Börse gelistete ETP ist Wisdomtree’s physisch angesiedelte ETP, die kürzlich an der Börse notiert wurde. Die in New York ansässige Wisdomtree ETP namens BTCW ermöglicht es den Menschen, in BTC zu investieren, „ohne selbst mit einem Depotstellen zusammenarbeiten zu müssen“.

ETPs und traditionelle Finanzanwendungen haben die Landschaft der Edelmetalle verändert, wird sie das Gleiche tun wie Kryptowährungen

Am 7. Dezember genehmigte die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) die Registrierung des Stone Ridge Trust VI und das Unternehmen ist berechtigt, den NYDIG Bitcoin Strategy Fund zu gründen. Der Fonds investiert in BTC-Futures-Kontrakte, die an CFTC-registrierten Börsen in bar abgerechnet werden. Ein ähnlicher Fonds aus Frankreich wurde am 6. Dezember aufgelegt, als die französische Vermögensverwaltungsgesellschaft Napoleon AM den „Napoleon Bitcoin Fund“ auflegte. Der Fonds ist nur für Einwohner Frankreichs verfügbar und erfordert einen Buy-In von 110.000 $. Genau wie der Stone Ridge Bitcoin Strategy Fund wird auch der Napoleon Bitcoin Fund BTC-Futures auf Basis der CME-Gruppe mit Barausgleich einsetzen.

Wie die Edelmetallmärkte in den 80er Jahren finden auch die digitalen Währungen innerhalb der traditionellen Finanzwelt ein Zuhause. Börsengehandelte Produkte, Trusts und andere Arten von Investmentfonds haben vor 16 Jahren die Gold- und Edelmetallmärkte verändert. Ende der 90er Jahre begannen edelmetallbasierte Fonds exponentiell zu wachsen, aber der erste Gold Exchange Traded Fund (ETF) startete erst am 28. März 2003. Dasselbe geschieht mit Bitcoin und anderen digitalen Währungen innerhalb der Kryptoökonomie. Obwohl es eine große Auswahl an traditionellen Anlagevehikeln gibt, die an Krypto gebunden sind, warten viele Spekulanten geduldig auf einen von den USA zugelassenen Bitcoin ETF. Bislang hat die US-Regulierungsbehörde (SEC) nach vielen Versuchen unzähliger Unternehmen noch keinen Bitcoin ETF zugelassen. Trotz des Fehlens eines regulierten ETF in den USA bieten Unternehmen wie Amun, Bakkt, Grayscale, CME Group, Wisdomtree und andere immer noch traditionelle Anlagevehikel an, die an Krypto gebunden sind.

Was halten Sie von all den traditionellen Anlageprodukten, die Kryptowährungen verwenden? Lassen Sie uns wissen, was Sie zu diesem Thema im Kommentarfeld unten denken.

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